A taxa de imposto sobre o rendimento das receitas de operações contínuas é de 30%. Prepare uma demonstração de resultados para a Marcks Company para o ano que termina em 31 de dezembro, ano 3. Exercício 2 Prepare as entradas de diário para as seguintes transações de ações em tesouraria da Heather Company. Reacquiriu 4.000 ações de 10 ações ordinárias de valor nominal em 14 de setembro por 28 por ação. Reacquiriu 5.000 ações de 10 ações ordinárias de valor nominal em 15 de setembro por 29 por ação. Reenviou 2.100 ações em tesouraria no mercado a um preço de 31 por ação em 1 de novembro. A Heather Company usa uma hipótese de primeiro e primeiro lançamento nas reedições de ações em tesouraria. Emitiu 1.800 ações em tesouraria para detentores de 900 ações preferenciais conversíveis, que tinham um valor contábil de 52.000 em 4 de novembro. A Heather usa valor contábil para registrar conversões de ações preferenciais. Vendido 600 ações em tesouraria no mercado aberto por 27 por ação em 1º de dezembro. Exercício 3 Das seguintes contas, indique no espaço fornecido as inscrições corretas de débito e crédito correspondentes às transações descritas. Use parênteses para indicar as entradas de crédito. O primeiro é como um exemplo. uma. Capital pago adicional h. Ações ordinárias emitidas em ações preferenciais com valor nominal em dinheiro. A declara e distribui um dividendo em ações no momento em que o valor de mercado do estoque excede seu valor nominal. O conselho de administração autoriza a distribuição de uma divisão de ações de 2 por 1. Uma empresa emitem warrants em ações para aquisição de ações ordinárias. Os detentores enviam a metade dos warrants em (4) para resgate com o caixa apropriado (o valor excede o valor nominal da ação). Os mandatos restantes de (4) expiram sem ter sido exercido. Contas fechadas de receitas e despesas (saldo líquido de crédito) para lucros acumulados. O conselho de administração declarou que um dividendo em dinheiro seria distribuído em 3 semanas. Pagar o dividendo em dinheiro de (8). Emitir ações preferenciais por dinheiro em excesso do valor nominal das ações emitidas. Concede opções de compra de ações aos empregados quando o preço da opção é igual ao preço de mercado (A empresa usa o método do valor de mercado e não iniciou a amortização do custo da opção de compra de ações). Os empregados exercitam a opção em (11) acima, depois que a empresa amortizou o custo da opção. O preço da opção está acima do valor nominal. Uma empresa redime ações preferenciais. O preço pago para aposentar é superior ao preço de emissão original (que estava acima do valor nominal). Uma empresa declara e distribui um dividendo em espécie, distribuindo ações de outra empresa como investimento. O valor contábil do investimento é igual ao valor justo de mercado no momento da declaração. Uma empresa readquiere ações ordinárias a um custo superior ao preço no qual inicialmente vendeu as ações. Reitera metade das ações em tesouraria em (15) por um valor superior ao preço de compra por ação. Reedita a metade restante das ações em tesouraria em (15) em um valor inferior ao preço de compra por ação. Uma empresa descobre e ajusta por um erro em seu inventário no final do período anterior, que foi subestimado por 15.000. Exercício 4 Registre as seguintes entradas nos livros da Prince-Williams Corporation. Emitiu 1.000 ações ordinárias por 15 em dinheiro por ação. As ações ordinárias tinham um valor nominal de 10 por ação. Declarou e emitiu um dividendo em ações ordinárias de 10%. No momento da emissão, havia 100.000 ações em circulação e cada ação estava atualmente sendo negociada no mercado aberto por 16 por ação. Reabasteceu 1.000 ações ordinárias (ações em tesouraria) pagando 14.000. Reeditou 250 ações obtidas em (c) acima, recebendo 13 por ação. Reisou 250 ações obtidas em (c) acima, recebendo 15 por ação. Emitiu 400 ações preferenciais por 50 em dinheiro por ação. O estoque preferencial tinha um valor nominal de 40 por ação. Reacquiriu 300 ações preferenciais (ações em tesouraria) de (f) acima pagando 52 por ação. Reacquiriu 100 ações preferenciais de (f) acima pagando 52 por ação e formalmente aposentou essas ações. Reeditou 200 ações preferenciais (ações em tesouraria) de (g) acima, recebendo 52 por ação. Aposentou 100 ações preferenciais (ações em tesouraria) de (g) acima. Declarou um dividendo em dinheiro para os acionistas no total de 200.000. Concedeu uma opção de compra comum aos empregados para adquirir 3.000 ações em 15 por ação, que é o preço de mercado atual do estoque. (A empresa usa o método de valor de mercado. O valor de mercado da opção para essas ações é de 5.000. Suponha que a empresa receba todos os benefícios do empregado durante o período atual). Os empregados exerceram opções de ações em (l) para adquirir as 3.000 ações. A empresa emite cerca de 50.000 de títulos de 20 anos, 12 por cento de títulos de cupom semestral, cada 1.000 obrigações conversíveis em 40 ações da empresa comum de 10 valores nominais. Os títulos sem o recurso conversível teriam sido vendidos por 47.000. Dividendo em dinheiro pago declarado em (k) acima. Declara e distribui um dividendo em espécie. Prince-Williams possui 1.000 ações da Stephens que tinham um custo de 10 por ação. As ações possuem um valor de mercado justo de 12 por ação no momento do dividendo. Price-William distribui as ações da Stephens como um dividendo. Aquisição de ações garante ao público que contenha direitos de compra de 2.000 ações ordinárias por 15 cada e recebeu 2.500 em dinheiro para os warrants. Emitiu 500 ações de ações em tesouraria (da transação (c) acima), pois os direitos de 500 ações ordinárias em (q) acima eram exercícios. Titulares de warrants por 1.000 ações ordinárias em (q) exercer os warrants e a empresa emite ações ordinárias. O preço de mercado era de 16. Os direitos remanescentes em (q) acima expiram sem serem exercidos. A empresa adquiriu um caminhão há dois anos. O caminhão custou 40 mil e teve um valor estimado de salvamento de 5.000. A empresa registrou a depreciação corretamente nos últimos dois anos com base em uma vida estimada de sete anos usando depreciação linear. A empresa agora estima que a vida total será de quatro anos. Recordar depreciação para este ano (terceiro ano de vida útil) e quaisquer ajustes necessários à depreciação de exercícios anteriores. Suponha que o valor de resgate estimado permaneça 5,000.Question Nós temos uma reserva de ações no final do terceiro ano de 300,000 para 30,000 ações e o preço de compra de 20 partes. Alguém pode fornecer informações periódicas no momento do exercício de opções de compartilhamento. Resposta: Sim, são necessários mais detalhes para fornecer JEs. Permitam-me que tente dar uma chance com base nas seguintes SUBPRETAS: 1. Você avaliou as opções no 10option. (Cuidado: observe o método de avaliação e as variáveis utilizadas. Se o preço de exercício for 20, o valor justo por ação deve ser bem acima de 20 para que a opção seja exercida. Se o FV por ação for superior a 20, O FV por opção deve ser razoavelmente superior a 10) 2. As opções de compartilhamento são concedidas aos empregados (ou seja, ESOPs) e não para outras partes. (A avaliação das opções irá diferenciar significativamente entre ESOPs e opções concedidas aos credores de outras partes). 3. Todas as condições de aquisição foram cumpridas no final do terceiro ano e não há adiantamento em parcelas (ou seja, aquisição múltipla). 4. Você já liquidou a conta de despesas e creditou a conta de reserva no patrimônio com 300.000 - durante o período de aquisição. 5. O valor nominal por ação é de 10. Você receberá um caixa de 20 por ação no exercício. 6. As novas ações são alocadas contra o exercício (e não contra ações em tesouraria ou por outros meios). Bem. IFF, todos os pressupostos acima são verdadeiros, então aqui estão os JEs: reserva de opção Dr Share 10 por ação Dr Cash Bank 20 por ação Cr Capital Social 10 por ação Cr Share Prêmio 20 por açãoESO: Contabilidade para opções de ações do empregado Por David Harper Relevância acima Confiabilidade Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem avaliar as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os Estados Unidos e as normas contábeis internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.) Em segundo lugar, entre os argumentos, há um debate legítimo sobre as duas principais qualidades de informações contábeis: relevância e confiabilidade. As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções sejam um custo. Os custos reportados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são mensurados de forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade freqüentemente se opõem ao quadro contábil. Por exemplo, o setor imobiliário é gerado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto gastou para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente. O FASB deseja priorizar a relevância, acreditando que ser aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante que correto do que ser exatamente errôneo ao omitá-lo completamente. Divulgação Obrigatório, mas não reconhecimento por agora A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer divulgação, mas não reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, em que eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções como já fizeram centenas: na demonstração do resultado: 1. EPS básico 2. EPS diluído 1. Pro Forma Basic EPS 2. O EPS Diluído EPS Pro Diluído Pro Forma captura algumas opções - Aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções antigas outorgadas em anos anteriores, que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento (isto aplica-se não apenas a opções de ações, mas também a dívida convertível e alguns derivativos.) Diluído EPS tenta capturar essa diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque subiu para 20: EPS básico (ações ordinárias de renda líquida) é simples: 300,000 100,000 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje. No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para o base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto do exercício de 7 por opção, além de um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Por que o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vamos ver como 100.000 ações comuns se tornam 103.900 ações diluídas sob o método do Tesouro-estoque, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado. Nós assumimos o exercício de 10.000 opções no dinheiro, isso adiciona 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recupera o produto de exercícios de 70.000 (7 preços de exercícios por opção) e um benefício fiscal em dinheiro de 52.000 (13 ganho x 40 taxa de imposto 5,20 por opção). Esse é um enorme desconto em dinheiro 12.20, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar ações de volta. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa recompra 6,100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula atual, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, taxa de imposto (T) e (N) número de opções exercidas: o EPS Pro Forma Captura as Novas Opções concedidas durante o Ano Revisamos como diluído O EPS capta o efeito de opções de dinheiro pendentes ou antigas concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm zero valor intrínseco (isto é, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são dispendiosos, no entanto, porque eles têm valor de tempo. A resposta é que usamos um modelo de preços de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido reportado. Considerando que o método do Tesouro-estoque aumenta o denominador da relação EPS, adicionando ações, o gasto pró-forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como o gasto não contabiliza duas vezes como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora bolsas de opções antigas, enquanto a despesa pró-forma incorpora novos subsídios). Revisamos os dois principais modelos, Black-Scholes e binômio, nas próximas duas parcelas deste Série, mas seu efeito é, geralmente, produzir uma estimativa de custo justo de custo entre 20 e 50 do preço das ações. Embora a regra contábil proposta que exija a despesa é muito detalhada, o título é o valor justo na data da concessão. Isso significa que o FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e registrar (reconhecer) essa despesa na demonstração do resultado. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluídas de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de compartilhamento diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que valem 40 do preço das ações 20, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no penhasco em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é um princípio de correspondência de contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída durante esse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido a rescisões dos funcionários. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa de acordo.) Nosso anual anual A despesa para a concessão de opções é de 10.000, as 25 primeiras das 40.000 despesas. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Existe um tecnicismo que merece alguma menção: Usamos a mesma base de ações diluídas para os cálculos de EPS diluídos (EPS diluído relatado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é ainda maior pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (isto é, além do produto do exercício e do Benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas 10.000 das 40.000 despesas de opção foram cobradas, os outros 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (30.000 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de 2.75. Mas no ano seguinte, sendo todos os outros iguais, os 2.79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS diluído pro forma onde estamos passando opções no numerador. Conclusão As opções de exoneração são meramente uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque pombasse para 6 no próximo ano e fiquei lá. Em seguida, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.
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